ÅOP på pension: hvad er normalt, og hvornår er din for dyr?

ÅOP er det tal, der viser, hvad din pension koster hvert år. Se, hvad branchen ligger på, hvordan du finder dit eget tal, og hvad et procentpoint betyder for din opsparing.

De fleste kender deres pensionsopsparing i runde tal. Langt færre kender deres ÅOP, altså det procenttal, der viser, hvad ordningen koster hvert år.

Det er ærgerligt, for omkostningerne er en af de få ting ved pensionen, du selv kan gøre noget ved. Afkastet kan ingen love dig. Omkostningerne står på papir.

Her får du overblik over, hvad ÅOP dækker, hvad branchen ligger på, hvordan du finder dit eget tal, og hvad en forskel på et procentpoint betyder over tid. Du kan også regne på din egen ordning undervejs.

Hvad er en normal ÅOP?

Ifølge Forsikring & Pension svinger de samlede årlige omkostninger i den danske pensionsbranche fra cirka 0,3 % til 1,75 %, og gennemsnittet ligger på cirka 0,95 %. Til sammenligning havde ATP Livslang Pension en ÅOP på 0,24 % i 2024.

En uafhængig analyse i Finans/Invest af de otte største selskabers markedsrenteprodukter finder omkostninger på cirka 0,5 til 1 procent om året. Så en ÅOP omkring 1 procent er ikke usædvanlig, men den ligger i den dyre halvdel af, hvad markedet kan.

Bemærk, at ÅOP afhænger af opsparingens størrelse. Faste gebyrer i kroner fylder mere på en lille ordning, så en gammel ordning fra et tidligere job kan have en høj ÅOP, selv om selskabet ikke er dyrt i sig selv.

Hvorfor små procenter bliver til store beløb

Omkostningerne trækkes af hele opsparingen hvert år, ikke kun af det, du indbetaler. Et procentpoint mere i ÅOP er derfor et procentpoint mindre i afkast, år efter år, på et beløb der vokser.

Forsikring & Pension regner selv på en person, der starter opsparingen som 25-årig, går på pension som 75-årig, tjener 350.000 kr. og indbetaler 12 procent af lønnen. Med en ÅOP på 1,75 procent ender opsparingen på 1.210.000 kr. i 2020-lønkroner og giver 5.200 kr. om måneden. Med en ÅOP på 0,25 procent ender den på 1.760.000 kr. og giver 8.700 kr. om måneden. Samme indbetaling, 67 procent højere pension.

Det er ikke kun teori. Finans/Invest-analysen af de otte største selskaber viser, at kundernes markedsrenteprodukter i 2015 til 2024 i gennemsnit gav 1,4 procentpoint mindre om året end et sammenligneligt markedsafkast. Omtrent halvdelen af det skyldes omkostninger. Samlet svarer det til et mistet afkast på cirka 15 milliarder kroner om året.

Beregn, hvad din ÅOP koster dig

Indtast din opsparing, din årlige indbetaling og din ÅOP, og sammenlign med et lavere niveau. Afkastet før omkostninger er ens i begge tilfælde, så forskellen kommer alene fra omkostningerne.

Et eksempel med beregnerens standardtal: 500.000 kr. opsparet, 40.000 kr. indbetalt om året, 20 år til pension og 5 procent i afkast før omkostninger. Med 1,2 procent i ÅOP ender opsparingen på 2.220.892 kr., og du har betalt 305.348 kr. i omkostninger. Med 0,6 procent ender den på 2.424.782 kr., og omkostningerne er 161.048 kr. Forskellen er 203.889 kr., eller 9 procent af opsparingen. Sammenligner man branchens dyreste og billigste niveau, 1,75 mod 0,3 procent, er forskellen 483.844 kr.

Hvor finder du din ÅOP?

Dit pensionsselskab skal vise dig ÅOK og ÅOP hvert år. Tallene står typisk på den årlige oversigt eller ved log-in hos selskabet under omkostninger. Har du flere ordninger, har hver ordning sit eget tal.

Se på begge tal. ÅOK i kroner viser, hvad du reelt betaler. ÅOP i procent gør det muligt at sammenligne ordninger af forskellig størrelse.

Hvornår er din pension dyr?

Der findes ikke én grænse, men fire ting bør få dig til at kigge nærmere:

• Din ÅOP ligger over branchegennemsnittet på cirka 0,95 %, uden at ordningen giver dig noget særligt for pengene.
• Du har en markedsrenteordning over 1 procent. De billigste ordninger med samme type investeringer ligger på en tredjedel af det.
• Du har små ordninger fra tidligere job. Faste gebyrer æder en stor del af en lille opsparing, og flere små ordninger betyder flere gebyrer.
• Du betaler for en garanti, du ikke har brug for. I ordninger med gennemsnitsrente indgår betalingen for sikkerheden i omkostningerne. Den kan være pengene værd, men du bør vide, at du betaler for den.

Hvad kan du gøre?

1. Find dine tal. Skriv ÅOK og ÅOP ned for hver ordning, du har.
2. Sammenlign med markedet. Brug spændet ovenfor, og brug beregneren til at se, hvad forskellen betyder for dig.
3. Spørg dit eget selskab først. Et skift af investeringsprofil eller produkt kan sænke omkostningerne uden at flytte ordningen.
4. Overvej at samle eller flytte. Små ordninger kan ofte samles, og dyre ordninger kan flyttes. Tjek altid, om du mister garantier, forsikringsdækninger eller betaler gebyr ved flytning, før du beslutter dig.

Det sidste punkt er dér, mange går galt, både ved at flytte for hurtigt og ved aldrig at få det undersøgt. En uvildig gennemgang af alle ordningerne samlet er den sikreste vej.

Få tjekket, om din pension er dyr

Upload din PensionsInfo-rapport i vores gratis analyse. Du får overblik over dine ordninger og det reelle afkast på dem, og du kan booke en kort gennemgang med en uvildig rådgiver, der også ser på omkostningerne.

Konklusion

ÅOP er det tal, der oftest afgør, om din pension bliver god eller middelmådig, fordi det virker hvert år på hele opsparingen. Branchen spænder fra 0,3 % til 1,75 %, og forskellen mellem de to ender kan være flere hundrede tusinde kroner. Find dine egne tal, sammenlign dem med markedet, og få dyre ordninger undersøgt. Det er en af de få pensionsbeslutninger, hvor du ved, hvad du får ud af den.